Cryptocurrency市場が揮発性である理由:Expert Take

Cryptocurrency市場が揮発性である理由:Expert Take

昨年は何十年もの株式市場の歴史のなかで最も揺らいでいた。 歴史的に価格の変動から利益を得たトレーダーは、ミリ秒で動作するコンピュータによって実行される高頻度取引アルゴリズムに仕事を与えました。 ウォールストリートでは、人間は機械で置き換えられる商品ですが、株式市場の4年の変動は、暗号化市場の価格変動の一ヶ月以内にカバーすることができます。

ベテランの暗号投資家の投資家は、これが事実であると認識していますが、この資産クラスは市場の他の流動資産よりも激しいのはなぜですか?

1。 固有値なし

会社規模の評価にもかかわらず、暗号化通貨は製品を販売したり、収益を得たり、何千人もの人を雇ったりしません。 彼らは一般的に配当を返さず、通貨の総価値のわずかな量がそれを進化させます。 このため、それは価値がありません。 もしそれが買い過ぎか、売れ過ぎであるかどうかを私たちは知るでしょうか? いつそれは良い価値か高価なのですか? この情報を根絶するための基礎がなくても、市場の感情だけに頼ることができ、しばしば視聴者にお金を稼ぐメディアによって決定されます。

2。 規制監督の欠如

Cryptocurrencyは世界的な現象であり、政府が業界を圧迫している間も、規制はまだ初期段階です。 そのような限られた規制は、 市場操作 大規模なファンドは、資本が本当に安全であるか、少なくともそのような悪い行為者から保護されているという保証はないため、ボラティリティを導入し、制度投資を嫌う。

3。 機関資本の欠如

一部のかなり印象的なベンチャーキャピタル企業、ヘッジファンド、および高純資産の個人がいずれもファンであり、暗号の投資家であることは否定できないが、制度資本の大部分は まだ傍観している。 この執筆時点では、 暗号ETFの限られた勢い またはミューチュアルファンドです。 ほとんどの銀行長は、このスペースに有効性があると認めていますが、重要な資本や参加を公にしていません。 制度上の資本は、効率を導入し市場のボラティリティを緩和する可能性のある大きなトレーディングデスクや長期的に投資家のために投資するミューチュアルファンドなど、さまざまな形で提供されます。

4。 薄型注文書

暗号投資家は交換機に硬貨を置かないように教えられます。 SIMカード製造会社の最大手がアメリカやイギリスのスパイ機関によってハッキングされたとの情報が見つかっている。。 その結果、取引可能な供給の大部分は為替予約注文書ではなく、取引所外の財布にあります。 対照的に、上場企業の取引可能な株式のほぼすべてが単一の取引所で取引されます。 大規模な市場秩序は、交換の注文書を途中で食べて「スリップ」と呼ばれるものを食べることがあります。これについての誇張された例を見ました GDAX Etherフラッシュクラッシュしかし、それほど極端に少ないバージョンは毎日発生します。 大きなトレーダーが市場をいずれかの方向に動かし、これを奨励するための戦術を採用する能力のために、ボラティリティが上昇する。

5。 長期対短期

あなたが60歳になるまであなたが持ち出すことを期待していないものに投資すれば、おそらくそれは日々のあるいは年々の価格の動きではないかと心配しているでしょう。 ほとんどの場合、Cryptocurrenciesは退職勘定で買うことができず、一般的には小売ブローカーやファイナンシャル・アドバイザーにはアクセスできないため、投資家の生態系全体は廃止されています。 これは、財布を扱う技術のハードルに慣れ親しんでいる早期採用者や、Webベースの取引プラットフォーム、10分ごとにBlockfolioをリフレッシュしたり、コイン月間にお互いを活気づけたり、価格が下がるとパニックになります。 これらは、長期的に購入して保持する規律を持たない同種の人々であり、したがってパニック販売やFOMO買収に貢献します。

6。 群衆の精神

暗号は主に 千年紀の現象政府の不信任者であり、技術の早期採用者であり、不動産と株式市場の価格上昇の過去10年間に得られた投資勝利から主に逃げてきた。 しかし、大部分の千年生は、より成熟した世代の投資家の長期的な投資経験はありません。 また、歴史的に貧弱な雇用経済と労働時間の短縮の結果として、可処分所得が少なくなる傾向があります。 このような要素の組み合わせは、いくつかの結果をもたらします。 現金の売り上げを上回り、信用への投資の購入を含め、リスクのある商品に投資しなければならない資本の大部分を利用することを目指して、リスクに対する食欲を喚起する。 市場がダウンすると、これは文字通り失うことができないお金なので、トラブルの最初の兆候が現れます。 これは反動的な行動であるため、一般に市場から出る前にお金を失うことになります。 市場が急増すると、彼らは持っていないお金で買います。 グループとして、これは一元的に調整されているように見えますが、群集の精神に広がる多くの単一のエンティティの動機です。 薄い取引市場でこの現象を大きな「クジラ」に起因するスイングと組み合わせると、相乗効果があります。

ボラティリティがいつ下がるか

時間の経過とともに、我々は期待することができます より多くの規制投資家の多様性、暗号市場におけるより成熟した見通しを反映しています。 また、商人がよりアクセスしやすい方法で暗号侵害を受け入れるようになるにつれて、より高いユーティリティ価値が期待できます。 トランザクションの背後にある技術も改善されます。 ボラティリティが低下する可能性はあるものの、暗号化市場全体の価値が徐々に安定して上昇することも期待できます。 株式市場が長期保有者に道を譲られたように、Cryptocurrency市場もそうするでしょう。 少なくとも、ここは長期的にはここにいるだろうと思われるものです。

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