Az Ethereum piaci dilemma: Az ETF indulása ellenére folyó küzdelem vizsgálata

Az Ethereum (ETH), a piac kapitalizációját tekintve a Bitcoin után második vezető kriptovaluta, viharos hónapnak néz elébe. Annak ellenére, hogy a spot Ether tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek) nagyon várták az Egyesült Államokban, az Ether negatív tartományban zárja a júliust. Ez a visszaesés sokak számára meglepő, figyelembe véve az ETF-ek július 9-i debütálását követő 23%-os csökkenést. Jelenleg az ETH 4.05%-os csökkenést mutat az ETF-ek bevezetése óta, ami azt jelzi, hogy a piacát befolyásoló egyéb háttértényezők is szerepet játszanak. teljesítmény.

Az ETHE súlyosabb kivonásokkal találkozik, mint a GBTC

A jelenlegi helyzetben az egyik figyelemre méltó megfigyelés a Grayscale's Ethereum Trust (ETHE) gyorsabb kiáramlása a Bitcoin Trust megfelelőjéhez képest a spot Bitcoin ETF-ek elindítása után. Az elemzések éles kontrasztot mutatnak a vagyonkezelési dinamikában, az ETHE jelentős eladásokon megy keresztül.

• ETF be- és kiáramlás: Az adatok éles különbséget mutatnak az azonnali ETH ETF-ek nettó beáramlása között, a kumulált teljes nettó beáramlás 439.64 millió dollár negatív. Érdekes módon, míg a Grayscale a legtöbb eladási nyomással szembesül, más entitások, például a BlackRock, a Bitwise és a Fidelity termékei pozitív napi beáramlást jeleztek.

• GBTC vs. ETHE: Mindkét befektetési termék eszközvesztést észlelt az átalakítás óta, ami a kriptobefektetési eszközök környezetét befolyásoló szélesebb trendre utal.

Az elemzők azt feltételezik, hogy az ETHE-ből származó tömeges kiáramlás lassulhat a következő héten, ami bizonyos mértékig stabilizálja a helyzetet.

Csökkent ETH Exchange kereslet

Az ETH csökkenő pályájához jelentős tényező hozzájárul a devizakivonási tranzakciók március óta tartó riasztó csökkenése. Ez a mérőszám, amely szorosan kapcsolódik az ármozgásokhoz, az ETH iránti növekvő érdektelenséget vagy kereslet hiányát jelzi a tőzsdéken.

• Becsült tőkeáttételi arány (ELR): Az ELR-t az ETH ezen időszak alatti ingadozó árakciójának kulcsfontosságú tényezőjeként jelölték meg. A magas ELR arra utal, hogy a határidős ügyletek és az örökös kontraktusok befolyásolják az ármozgásokat, ami potenciálisan instabil piaci helyzethez vezet. A szakértői tanácsok óvatos vásárlási megközelítésre hajlanak ezen mutatók közepette.

Tovább bonyolítja a problémát, hogy az ETH Coinbase prémium indexe 2024 második negyedévében negatív tartományba tolódott el. Korábban ennek az indexnek az emelkedése korrelált a növekvő azonnali kereslettel és az emelkedő árakkal. A jelenlegi negatív index azonban aláhúzza az amerikai befektetők vásárlási nyomásának csökkenését a Coinbase-en, ami súlyosbítja a keresletet.

Kereskedési és befektetési vonatkozások

A Grayscale ETHE-kiáramlásai, a csökkenő tőzsdei kivonási tranzakciók és a negatív Coinbase Premium Index közötti kölcsönhatás rávilágít egy összetett ökoszisztémára, amely befolyásolja az ETH piaci teljesítményét. Ezek az elemek együttesen azt sugallják, hogy az Ether rövid és középtávon óvatos vagy bearish kilátásokat mutat.

• A befektetők számára: A jelenlegi piacelemzés óvatosságra int, különösen azoknak, akik az ETH azonnali vásárlását fontolgatják. Az ELR és a tőzsdei kivonási tranzakciók nyomon követése betekintést nyújthat az azonnali piaci irányokba.

• Kereskedőknek: A volatilitás és az említett indexek árnyalt környezetet biztosítanak a kereskedési stratégiákhoz. A magasabb kockázati toleranciával rendelkezők az ETF dinamikája és a tőzsdei kereslet ingadozása által befolyásolt rövid távú ármozgásokban találhatnak lehetőséget.

FAQ

K: Miért esik az Ether ára az azonnali ETF-ek megjelenése ellenére?
V: Az Ether áresése több tényezőnek tudható be, mint például a Grayscale's Ethereum Trust gyorsabb kiáramlása, az alacsony keresletre utaló devizakivonási tranzakciók csökkenése, valamint a negatív Coinbase Premium Index, amely a vásárlási nyomás csökkenésére utal.

K: Mi a becsült tőkeáttételi arány (ELR)?
V: Az ELR egy olyan mérőszám, amely a határidős ügyletek nyitott kamata és a tőzsdei egyenleg arányát tükrözi. Segít felmérni a határidős ügyletek és az örökös szerződések hatását a kriptovaluta árfolyamára.

K: Hamarosan megfordulhat az Ether negatív trendje?
V: Bár a visszafordítás mindig lehetséges, a jelenlegi mutatók óvatos kilátást sugallnak. A kulcsfontosságú mérőszámok, például az ETHE be-/kiáramlás, ELR és a tőzsdei kivonási tranzakciók nyomon követése korai jeleket szolgáltathat bármilyen lehetséges visszafordulásra.

Következtetés

Az Ether piaci pozíciója kétségtelenül kihívásokkal néz szembe, amit alátámaszt az azonnali ETF-ek piacra dobására adott elsöprő válasz, a szürkeárnyalatos kiáramlási dinamika és a tőzsdéken a csökkenő kereslet. A befektetők és a kereskedők számára egyaránt a jelenlegi légkör alapos elemzést és óvatos megközelítést igényel a változékony Ethereum-piacon való navigáláshoz. Ahogy a kriptográfiai környezet folyamatosan fejlődik, a tájékozottság és az alkalmazkodóképesség kulcsfontosságú lesz a bonyolult lehetőségek közepette történő azonosításban.

További olvasáshoz és részletes statisztikákhoz keresse fel a hiteles forrásokat, mint pl SoSoValue ETF követéshez ill kriptokvant A tőzsdei mérőszámok mélyreható elemzése további betekintést nyújthat.