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Non, Fiat Money n'est pas une unité de compte fiable

Un argument majeur pour expliquer pourquoi les crypto-monnaies ne trouveront aucune adoption significative est que l’économie en général, les institutions de l’État, les entreprises et les banques ont besoin d’une unité de compte fiable. L'argument est une extension du fait que les crypto-monnaies sont trop volatiles pour être adoptées. Cependant, la réalité montre que les gens du monde entier adoptent des crypto-monnaies et les utilisent dans leur vie quotidienne malgré la volatilité. Par conséquent, les critiques de Bitcoin ont dû modifier cet argument. Un argument apparemment valable est l'affirmation selon laquelle nous affichons les prix de l'or, du Bitcoin ou de tout autre actif potentiellement qualifié de monnaie en dollars, en euros, en yen, etc.

Historiquement, Fiat Money ne pouvait servir que temporairement en tant qu'unité de compte fiable

Qui ne connaît pas l’absence de maîtrise de soi qui existe lorsqu'un livre d’histoire mentionne le prix de quelque chose ou la richesse d’une personne donnée dans une monnaie historique. Nous n'avons absolument aucune imagination sur ce que ces unités signifient aujourd'hui. Même si la valeur est affichée en dollars du début du 20ème siècle, nous savons généralement qu'un dollar valait beaucoup plus que le dollar actuel. En fait, un million USD en 1918 équivaut à 18 million USD en 2018. Entre temps, des générations ont été privées de leur argent durement gagné par l'inflation rampante. Au fil des décennies, les personnes ont toujours eu et doivent encore ajuster leurs données en raison de l'inflation. Mais ces derniers temps, ils devraient également le faire lorsqu'ils indiquent des montants en argent à court terme.

Le taux d'inflation rend l'unité de compte non fiable en dollars

Le système de la monnaie fiduciaire a récemment provoqué de nombreuses distorsions. Le taux d'inflation est anormalement élevé. Les gouvernements et les banques centrales tentent de dissimuler ce fait en bricolant les données. Ils le font en assimilant le taux d'inflation à l'indice des prix à la consommation. Un ensemble de données que tout le monde peut facilement manipuler en choisissant simplement les produits qui servent de base à l’index. Votre indice personnel pourrait très bien être supérieur ou inférieur à celui-ci, selon que vous conduisez une voiture ou non, par exemple. Certains biens vont chuter dans leur prix en raison de facteurs autres que l'inflation / la déflation, par exemple l'élimination des barrières commerciales.

Une approche plus fiable consiste donc à soustraire l’augmentation du montant d’argent M3 avec l’augmentation du PIB. Ceci conduit à un taux d’inflation de 2.44% en utilisant les données de Statesman et du Banque fédérale de Saint-Louis. C'est un peu plus élevé que l'indice des prix à la consommation.

Au cours des années 5, un tel taux d'inflation de 2.44% entraîne une dévaluation de 11,36%. 1000 USD aujourd'hui équivaudrait à l'équivalent de 1128,10 USD dans cinq ans. Un fait qui nécessite assurément un ajustement de l’inflation. Une unité de compte vraiment fiable est différente. Et si nous utilisions l'euro pour ces calculs, le résultat serait encore pire.

Le système monétaire de Fiat repose sur la force, la violence et l'oppression

Mais l'argument porte principalement sur la volatilité de Bitcoin et de l'or. Mais la volatilité du dollar, et en particulier de l'euro, a également été exceptionnellement élevée ces dernières années. L'euro bouge avec chaque petit État qui lutte pour sa stabilité financière. Ou lorsque des États comme le Royaume-Uni ou l'Italie tentent de quitter l'Union. Les États-Unis ont fait payer tous les pays qui tentent d'abandonner le dollar américain en tant que monnaie de réserve. Soit avec des sanctions (Iran, Russie), des barrières commerciales (Chine) ou une guerre pure et simple (Syrie, Lybie, Irak). Et pour une bonne raison. L'empire américain dépend du fait que le monde accepte le dollar américain en tant qu'unité commerciale. Le dollar en tant que monnaie de réserve et unité de compte universelle repose sur la force et la violence. Sans le dollar, l'empire s'effondrerait.

L'histoire prouve que l'or possède les meilleures qualités pour une réserve de valeur

Historiquement, l'or a été l'unité de compte universelle de nombreuses cultures civilisées au cours des siècles. C'est pourquoi les gens ont mis en place une norme de référence. John Stuart Mill a noté dans 1848 dans son livre Political Economy:

«Dans l'ensemble, aucune marchandise n'est aussi peu exposée [que l'or et l'argent] à des causes de variation. Ils fluctuent moins que presque tous les autres éléments de leur coût de production. Et, du fait de leur durabilité, la quantité totale existante est toujours si grande par rapport à l'offre annuelle que l'effet sur la valeur même d'une variation du coût de production n'est pas soudain; un temps très long est nécessaire pour diminuer matériellement la quantité existante, et même pour l'augmenter considérablement, n'étant pas un processus rapide. L'or et l'argent sont donc plus aptes que n'importe quelle autre marchandise à faire l'objet d'engagements pour recevoir ou payer une quantité donnée à une période lointaine. "

Comment le système monétaire Fiat est responsable de la volatilité de l'or

Ces derniers temps, l'or est devenu plutôt volatil. Ce n’est pas sa nature, comme le montre la déclaration de Mill, mais précisément à cause de la montée de la monnaie fiduciaire. L'or est devenu volatile dans les vagues. Néanmoins, au début du 20e siècle, le prix de l'or était relativement stable, même pendant la première guerre mondiale. Le prix était d'environ $ 20 USD. Seulement dans les 30 et les 40 en raison de la récession économique et de la Seconde Guerre mondiale, le prix de l'or a commencé à se rapprocher fortement de la gamme des 30. Le système de l'étalon-or a commencé à s'effondrer après la seconde guerre mondiale, ce qui a entraîné de nouveaux rassemblements. D'abord à $ 40 dans 1971, puis à $ 150 par 1974 déjà. L'augmentation des prix a atteint son maximum en 1980 à 600 $ pour la première fois. Après cela, le prix a de nouveau baissé pour se situer dans la plage de $ 300. En 2001, le prix a baissé pour la première fois après plusieurs décennies sous le niveau de 300.

Il est temps de lutter pour l'indépendance monétaire

Toutefois, la création de l'euro et les distorsions turbulentes créées par le système de monnaie fiduciaire depuis lors ont entraîné une nouvelle hausse fulgurante des cours de l'or de plus de 300%. Actuellement, le prix se situe à 1200 $. Les défenseurs du système de la monnaie fiduciaire veulent vous dire que l’or n’est pas un actif fiable et qu’il est trop volatile pour être considéré comme une monnaie et une unité de compte. Cependant, leurs propres politiques monétaires peu fiables sont précisément la raison pour laquelle un actif comme l’or subit de telles turbulences. Et l’or n’est pas le seul actif à le faire qui entraîne des développements préjudiciables et inattendus sur le marché. Satoshi a critiqué subtilement le système de la monnaie fiduciaire avec son premier message qu'il a laissé sur la blockchain Bitcoin.

Nous nous appuyons sur le dollar, l'euro et les autres monnaies Fiat comme unité de compte, que ce soit par habitude ou par la force. Mais croire en dollar ou en euro en raison de sa stabilité est une illusion coûteuse. Bitcoin a ouvert la porte à un système monétaire plus démocratique, responsable et juste.

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